Estratégia de Negociação de Pares: Guia Completo
Visão Geral Simples: Negociação de Pares em resumo
| Aspecto | Detalhes |
|---|---|
| Tipo de Estratégia | Neutro em relação ao Mercado |
| Condições Ideais de Mercado | Lateral, Reversão à Média |
| Classes de Ativos Comuns | Ações, Forex, Criptomoedas, Commodities, índices, CFDs |
| Ferramentas Principais | Z-Score, Coeficiente de Correlação, Média Móvel |
| Considerações Sobre Riscos | Quebra de Correlação, Slippage, Risco de Execução |
| Adequado para Iniciantes? | Sim, com um conhecimento básico de hedge e análise |
Introdução
A Negociação de Pares é uma estratégia de negociação poderosa e neutra em relação ao mercado que visa lucrar com o movimento relativo dos preços entre dois ativos correlacionados. Originalmente desenvolvida na década de 1980 por Nunzio Tartaglia, da Morgan Stanley, essa estratégia evoluiu de um elemento básico dos fundos de hedge para uma técnica amplamente acessível usada por traders de varejo em todo o mundo.
Neste guia, vamos explicar como funciona a Negociação de Pares, como identificar e gerenciar oportunidades de negociação e como aplicá-lo usando plataformas como easyMarkets e TradingView. Se você gosta de ações, forex ou criptomoedas, esta estratégia tem algo a lhe oferecer.
O que é A Negociação de Pares?
Na sua essência, a Negociação de Pares (também chamada de arbitragem estatística) envolve a abertura de uma posição longa (compra) num ativo e uma posição curta (venda) em outro ativo estreitamente correlacionado. O objetivo é lucrar com a diferença de preço entre os dois, independentemente da direção geral do mercado.
Essa estratégia é considerada neutra em relação ao mercado, pois não depende da alta ou da baixa do mercado, mas da relação entre os dois ativos que voltam ao equilíbrio.
Ela se baseia na ideia de reversão à média — a suposição de que os preços acabam revertendo para sua média ao longo do tempo. Funciona especialmente bem em mercados laterais ou com variação limitada, onde as oportunidades de deslocamento e convergência são mais comuns.
Principais Conclusões:
A Negociação de Pares envolve a compra de um ativo e a venda de um ativo correlacionado.
O sucesso da estratégia depende da identificação de uma forte correlação histórica.
Este método pode reduzir a exposição à volatilidade do mercado em geral.
Aplica-se a CFDs, futuros, opções, forex, índices e criptomoedas.
Como funciona a estratégia de Negociação de Pares
Passo 1: Escolha um par de ativos correlacionados
Comece por identificar dois ativos com uma forte relação histórica. Podem ser ações do mesmo setor, pares de moedas ou índices com padrões de movimento semelhantes.
Exemplos: Ford e General Motors, EUR/USD e GBP/USD, Bitcoin e Ethereum.
Passo 2: Realize pesquisas e análises
Vá além do gráfico de preços. Entenda os fundamentos do negócio, as tendências sazonais e os eventos noticiosos que podem afetar cada ativo. Verifique como a correlação se comporta em diferentes períodos de tempo. É estável ou apenas temporária?
Você vai querer verificar se a relação do par se manteve consistente ao longo do tempo e não foi distorcida por um evento pontual.
Passo 3: Calcule a correlação e o spread
Use ferramentas como o TradingView ou um software estatístico para calcular o coeficiente de correlação e monitorar o spread de preço entre os dois ativos. Isso ajuda a determinar os pontos ideais de entrada e saída.
Passo 4: Monitore com Alertas
Configure uma lista de observação e crie alertas na plataforma de negociação da easyMarkets ou na sua interface preferida (MT4, MT5, TradingView). Os alertas ajudam você a agir rapidamente quando as correlações mudam ou os spreads aumentam.
Passo 5: Defina regras de entrada e saída
Defina regras claras para quando entrar e sair das negociações, incluindo limites de correlação e índices de spread alvo. Defina níveis de stop loss e take profit para gerenciar seu risco.
Passo 6: Execute a negociação
Quando suas condições forem atendidas, abra uma posição longa de CFD no ativo subvalorizado e uma posição curta de CFD no ativo supervalorizado. Seu lucro não depende da alta ou da baixa do mercado, mas da convergência da relação de preços.
Passo 7: Revise e reflita
Após o fechamento da negociação, avalie seu desempenho. O spread se comportou conforme o esperado? Os sinais foram claros? Revise sua estratégia de entrada e saída e refine suas regras para configurações futuras.
Configurando a Negociação de Pares no TradingView
A Negociação de Pares com a easyMarkets usando o TradingView é um processo simples. Veja como configurá-lo:
Passo 1: Crie uma conta
Cadastre-se para obter uma conta no TradingView e selecione uma assinatura que atenda às suas necessidades.
Passo 2: Selecione um par
Procure dois CFDs que tenham mostrado correlação histórica. Abra cada um em uma nova guia do gráfico.
Depois de configurar sua conta, o próximo passo é escolher seu conjunto de títulos. Encontre dois instrumentos financeiros que acompanhem de perto um ao outro — isso pode incluir ações, índices, forex, commodities ou outros — guiado por sua pesquisa. Vá para o painel principal e digite o nome do seu primeiro CFD na barra de pesquisa, depois pressione Enter. Um gráfico para o CFD selecionado aparecerá em uma nova guia.
Repita esse processo para criar um segundo gráfico de CFD, permitindo que você o compare com o primeiro.
Passo 3: Configure seus Gráficos
Use o recurso de layout de múltiplos gráficos do TradingView para visualizar os dois CFDs lado a lado. Isso facilita o monitoramento da divergência e da convergência.
Para dividir seu gráfico, clique no ícone de layout de gráfico em forma de grade no canto superior direito e selecione o layout desejado no menu suspenso.
Passo 4: Identifique divergências e convergências
Fique atento aos momentos em que os movimentos dos preços divergem de sua relação histórica. Quando eles começarem a convergir novamente, pode ser hora de sair da posição.
Passo 5: Configure Alertas
Use o sistema de alertas do TradingView para ser notificado sobre mudanças de preço ou acionamentos de indicadores. Basta clicar no ícone “Alerta” localizado no canto superior esquerdo da interface principal de negociação. Isso abrirá uma janela onde você poderá especificar as condições de acionamento dos seus alertas, como mudanças no preço do CFD ou um cruzamento da média móvel. Em seguida, você pode escolher se deseja ser notificado por e-mail ou por uma notificação push no seu aplicativo móvel.
Isenção de responsabilidade:
A conta easyMarkets no TradingView oferece acesso a spreads fixos competitivos, distâncias reduzidas de stop loss e proteção contra saldo negativo. As informações aqui fornecidas não constituem aconselhamento financeiro nem uma recomendação ou oferta.
Negociação de Pares entre mercados
Ações
A Negociação de Pares de ações funciona melhor com empresas do mesmo setor ou indústria, afetadas por notícias, ciclos de lucros e eventos macroeconômicos semelhantes.
Exemplos:
- • Coca-Cola (KO) vs. PepsiCo (PEP)
- • Walmart (WMT) vs. Costco (COST)
- • McDonald’s (MCD) vs. Yum! Brands (YUM)
Os traders costumam consultar listas de correlação histórica ou usar ETFs setoriais para encontrar candidatos.
Forex
O mercado forex é perfeito para a Negociação de Pares graças à sua alta liquidez e movimentos de preços previsíveis. Ótimos exemplos incluem os principais pares de moedas, como:
- • EUR/USD vs. GBP/USD
- • AUD/USD vs. NZD/USD
Essas moedas costumam responder de forma semelhante a indicadores econômicos, como taxas de juros, relatórios do PIB e números da inflação.
Criptomoedas
Criptomoedas como BTC e ETH costumam apresentar períodos de forte correlação, especialmente durante altas ou baixas generalizadas do mercado. No entanto, tenha cuidado, pois as correlações podem mudar rapidamente com base no sentimento, notícias sobre regulamentação ou atualizações tecnológicas. Use uma gestão de risco mais rigorosa neste espaço.
CFDs
Os Contratos por Diferença permitem que você opere em posições longas e curtas sem possuir o ativo subjacente. Você pode usar CFDs para negociar pares correlacionados em:
- • Comodities (por exemplo, ouro vs. prata)
- • Índices (por exemplo, S&P 500 vs. NASDAQ 100)
- • Ativos cruzados (por exemplo, petróleo vs. ações de petróleo)
Os CFDs oferecem alavancagem, o que pode ampliar os retornos, mas também amplificar os riscos, portanto, o gerenciamento de riscos é fundamental.
Exemplo Real
Exemplo 1: Apple vs. Microsoft
A Apple lança um novo produto e sobe, enquanto a Microsoft permanece estável. O spread aumenta. Um trader abre uma posição curta na Apple e uma posição longa na Microsoft, esperando que a relação se normalize. Quando o hype diminui e o spread diminui, a negociação é encerrada com lucro.
Exemplo 2: Arbitragem de índices
Os índices A e B normalmente são negociados a uma relação de 0,55. Uma mudança para 0,56 sinaliza divergência. O trader abre uma posição longa no índice mais barato e uma posição curta no mais caro. À medida que eles revertem, o spread se fecha, resultando em lucro, supondo que a correlação se mantenha firme.
Exemplo 3: Negociação Fracassada
Duas empresas de tecnologia divergem, mas o motivo é fundamental: uma delas não atinge os lucros esperados. Um trader executa uma negociação de pares sem entender as notícias, e o spread se amplia ainda mais. A negociação é encerrada com prejuízo, lembrando aos traders que nem todas as divergências são técnicas.
Ferramentas para Traders de Pares
Matriz de Correlação – Uma ferramenta visual que mostra as relações entre os ativos
Calculadora Z-Score – Para identificar extremos estatísticos
Médias Móveis (MA) – Acompanhe a tendência e a média ao longo do tempo
Análise de Cointegração – Para uma confirmação mais avançada da estabilidade do par
TradingView / MetaTrader / easyMarkets – Plataformas para gráficos, execução e alertas
Vantagens da Negociação de Pares
A estratégia de Negociação de Pares apresenta várias vantagens atraentes que a diferenciam das técnicas de negociação convencionais:
1. Neutralidade em relação ao mercado:
o desempenho depende do movimento relativo dos ativos, e não da direção do mercado.
2. Gestão de risco:
como a Negociação de Pares envolve inerentemente a cobertura de um investimento em relação a outro, ele tem o potencial de minimizar substancialmente os riscos de investimento.
3. Aplicável em todos os mercados:
a Negociação de Pares não se limita a apenas um tipo de ativo ou mercado, demonstrando sua adaptabilidade em vários ambientes de negociação.
Desvantagens da Negociação de Pares
No entanto, a estratégia também apresenta algumas desvantagens:
1. Risco de correlação:
se a correlação se romper, a estratégia pode falhar.
2. Complexidade:
requer fortes habilidades analíticas e de monitoramento.
3. Demanda de tempo:
exige pesquisa e acompanhamento contínuos.
A Negociação de Pares é adequada para você?
Você pode se beneficiar da Negociação de Pares se:
Prefere estratégias lógicas e baseadas em regras
Se sente confortável usando ferramentas técnicas/estatísticas
Deseja reduzir a exposição à direção geral do mercado
Tem tempo para monitorar posições regularmente
No entanto, se você é novo em vendas a descoberto ou propenso a negociações emocionais, pode começar com contas demo antes de negociar com capital real.
Conclusão
A Negociação de Pares é uma estratégia inteligente e baseada em pesquisa que utiliza lógica e dados, e não suposições, para tomar decisões de negociação. Embora exija paciência, disciplina e controles de risco adequados, pode oferecer oportunidades consistentes em qualquer ambiente de mercado.
Explore A Negociação de Pares com uma conta demo, refine seu processo e, quando estiver pronto, comece a operar com uma estratégia tão flexível quanto os próprios mercados.
Visão Geral Simples: Negociação de Pares em resumo
| Aspecto | Detalhes |
|---|---|
| Tipo de Estratégia | Neutro em relação ao Mercado |
| Condições Ideais de Mercado | Lateral, Reversão à Média |
| Classes de Ativos Comuns | Ações, Forex, Criptomoedas, Commodities, índices, CFDs |
| Ferramentas Principais | Z-Score, Coeficiente de Correlação, Média Móvel |
| Considerações Sobre Riscos | Quebra de Correlação, Slippage, Risco de Execução |
| Adequado para Iniciantes? | Sim, com um conhecimento básico de hedge e análise |
Introdução
A Negociação de Pares é uma estratégia de negociação poderosa e neutra em relação ao mercado que visa lucrar com o movimento relativo dos preços entre dois ativos correlacionados. Originalmente desenvolvida na década de 1980 por Nunzio Tartaglia, da Morgan Stanley, essa estratégia evoluiu de um elemento básico dos fundos de hedge para uma técnica amplamente acessível usada por traders de varejo em todo o mundo.
Neste guia, vamos explicar como funciona a Negociação de Pares, como identificar e gerenciar oportunidades de negociação e como aplicá-lo usando plataformas como easyMarkets e TradingView. Se você gosta de ações, forex ou criptomoedas, esta estratégia tem algo a lhe oferecer.
Índice
Perguntas Frequentes
Procure ativos do mesmo setor com fundamentos semelhantes e correlação histórica. Use ferramentas de gráficos e análise estatística para confirmar as relações.
Algumas ferramentas e softwares comuns incluem softwares de análise estatística, como R ou MatLab, softwares de gráficos e análise técnica, como TradingView, e plataformas de negociação que suportam as melhores estratégias de Negociação de Pares, como a plataforma de negociação easyMarkets.
É eficaz em setores com alta correlação, como finanças, tecnologia e commodities.
Ignorar a correlação, não monitorar as negociações, ajustar excessivamente as estratégias aos dados históricos e subestimar os custos de transação.
Depende da configuração. As operações podem durar de alguns dias a várias semanas, com base na normalização do spread.
Use stop-losses e reavalie os fundamentos. Não espere eternamente pela reversão à média.
Sim, a volatilidade geralmente cria distorções. Basta restringir seus limites de risco.
Sim, incluindo negociação de valor relativo, arbitragem estatística e estratégias baseadas em cointegração.
Um z-score mede a distância entre o spread entre dois ativos e sua média histórica em termos de desvios padrão. Ele ajuda a identificar quando os preços estão esticados e podem reverter.
O spread pode ser calculado como a diferença de preço ou a relação entre os dois ativos. Muitos traders normalizam isso usando um z-score.
