¿Cómo influyen las tasas de interés en la economía?
Las tasas de interés pueden parecer un simple número fijado por el banco central, pero por lo general influyen en todo: desde pedir dinero prestado y comprar una vivienda hasta la fortaleza de la moneda de su país.
Analicemos por qué los bancos centrales ajustan las tasas y cómo esto impacta en la economía.
¿Por qué los bancos centrales cambian las tasas de interés?
1. Cuando la economía crece demasiado rápido
Cuando las empresas prosperan, el desempleo es bajo y el gasto del consumidor es alto, esto puede contribuir al crecimiento económico; sin embargo, también puede provocar inflación si los precios suben con demasiada rapidez.
Para mantener la estabilidad económica, los bancos centrales pueden aumentar las tasas de interés. Esto encarece el endeudamiento, lo que normalmente reduce el gasto y los préstamos. Este enfoque busca desacelerar la economía antes de que la inflación se intensifique.
2. Cuando la economía se desacelera
Si las empresas tienen dificultades, las personas pierden sus empleos y los consumidores reducen el gasto, la economía necesita un impulso.
En este caso, los bancos centrales suelen recortar las tasas de interés. Las tasas más bajas implican préstamos más asequibles, lo que fomenta el gasto, la inversión y el endeudamiento, ayudando a impulsar el crecimiento y a evitar una recesión.
Por ejemplo, en 2016, el Banco de Inglaterra redujo las tasas de interés al 0,25 % en respuesta a la incertidumbre económica tras la votación del Brexit.
Efectos de tasas de interés más altas
Endeudarse se vuelve más caro
Los préstamos y las tarjetas de crédito cuestan más, por lo que menos personas y empresas piden dinero prestado.
El gasto disminuye
Los pagos más altos reducen el ingreso disponible, por lo que las personas gastan menos en bienes y servicios.
La confianza empresarial se reduce
Las empresas pueden posponer la contratación o las inversiones porque resulta más difícil financiar el crecimiento.
Moneda más fuerte
Las tasas más altas atraen a inversores extranjeros, lo que puede aumentar la demanda de la moneda local y fortalecerla.
Efectos de tasas de interés más bajas
Endeudarse se vuelve más barato
Las personas tienen más probabilidades de solicitar préstamos, lo que impulsa la compra de viviendas, las ventas de automóviles y las inversiones.
Los precios de los activos aumentan
Con un acceso más fácil al crédito, los precios de las viviendas y otros activos pueden incrementarse.
El gasto aumenta
Un mayor ingreso disponible se traduce en más gasto, lo que mantiene la economía en movimiento.
Moneda más débil
Las tasas más bajas pueden incentivar a los inversores a buscar mejores rendimientos en otros mercados, lo que puede debilitar la moneda local.
Conclusión
Las tasas de interés son una de las herramientas más poderosas de las que disponen los bancos centrales. Ya sea que se aumenten para desacelerar la economía o se reduzcan para estimular el crecimiento, su impacto se siente en toda la economía, desde los pagos hipotecarios hasta la fortaleza de la moneda.
Comprender cómo funcionan puede ayudarle a tomar decisiones más inteligentes, ya sea al gestionar sus ahorros, dirigir un negocio u operar en los mercados.
Las tasas de interés pueden parecer un simple número fijado por el banco central, pero por lo general influyen en todo: desde pedir dinero prestado y comprar una vivienda hasta la fortaleza de la moneda de su país.
Analicemos por qué los bancos centrales ajustan las tasas y cómo esto impacta en la economía.
